¿Qué son las Finanzas Descentralizadas (DeFi)?

Finanzas Descentralizadas (o simplemente DeFi) se refiere a un ecosistema de aplicaciones financieras que se construyen sobre redes de cadenas de bloques.

Más específicamente, el término Finanzas Descentralizadas puede entenderse como un movimiento para crear un sistema de servicios financieros de código abierto, sin permisos y transparente, disponible para todos y operando sin ninguna autoridad central.

Los usuarios mantienen control total sobre sus activos e interactúan con este ecosistema a través de aplicaciones descentralizadas de igual a igual (P2P) (dApps).

El principal beneficio de DeFi es el fácil acceso a los servicios financieros, especialmente para aquellos que están aislados del sistema financiero actual. Otra ventaja potencial de DeFi es la estructura modular en la que está construida: aplicaciones DeFi interoperables en cadenas de bloques públicas que pueden crear mercados financieros, productos y servicios completamente nuevos.

Este artículo proporcionará información introductoria sobre la DeFi, sus posibles aplicaciones, promesas, limitaciones y mucho más.

¿Cuáles son las principales ventajas de la DeFi?

Las finanzas tradicionales dependen de instituciones para actuar como intermediarios, tales como bancos, así como otras, como tribunales que actúan como mediadores.

Las aplicaciones de DeFi no necesitan intermediarios o mediadores. El código Individualiza la resolución de todas las posibles disputas y los usuarios mantienen el control sobre sus fondos en todo momento. Esto reduce los costos asociados con el suministro y uso de estos productos y permite un sistema financiero con menos fricción.

Como estos nuevos servicios financieros se implementan sobre cadenas de bloques, se eliminan los puntos únicos de falla. Los datos se registran en la cadena de bloques y se distribuyen por miles de nodos, lo que hace que la censura o posiblemente el apagado de un servicio sea una tarea muy complicada.

Como las estructuras para las aplicaciones DeFi pueden ser construidas con anticipación, la implementación de una se vuelve mucho menos complicada y mucho más segura.

Otra ventaja significativa de un sistema abierto es la facilidad de acceso para individuos que de otra manera no tendrían acceso a ningún servicio financiero. Como el sistema financiero tradicional depende de las ganancias de los intermediarios, sus servicios generalmente están ausentes en comunidades de bajos ingresos.

Mientras tanto, con DeFi, los costos se reducen significativamente y las personas de bajos ingresos también pueden beneficiarse de una amplia gama de servicios financieros.

¿Cuáles son los casos de uso potencial para la DeFi?

Loans

Los protocolos de préstamo abierto son uno de los tipos más populares de aplicaciones que forman parte del sistema DeFi. El préstamo abierto y descentralizado tiene muchas ventajas sobre el sistema tradicional de préstamos, como la liquidación instantánea de transacciones, garantía de activos digitales, ninguna verificación de crédito y la posibilidad de estandarización en el futuro.

Como estos servicios de préstamo están construidos sobre cadenas de bloques públicas, minimizan la cantidad de confianza necesaria y garantizan métodos de verificación criptográfica. Los mercados de préstamos en cadenas de bloques reducen el riesgo de contraparte y hacen que los préstamos sean más baratos, más rápidos y estén disponibles para más personas.

Banking Services

Una vez que las aplicaciones DeFi son, por definición, aplicaciones financieras, los servicios bancarios monetarios son un caso obvio de uso para ellas. Entre estos servicios podemos incluir la emisión de monedas estables, hipotecas y seguros.

A medida que la industria de blockchain madura, hay un mayor enfoque en la creación de monedas de carbono estables. Estos son un tipo de criptoactivo que normalmente está vinculado a un activo real, pero que puede ser transferido digitalmente con relativa facilidad.

Como los precios de las criptomonedas pueden fluctuar muy rápidamente, las monedas estables descentralizadas pueden ser adoptadas para uso diario como dinero digital que no es emitido ni monitoreado por una autoridad central.

Principalmente debido al número de intermediarios que deben estar involucrados, el proceso de obtención de una hipoteca es caro y lento. Con el uso de contratos inteligentes, las tarifas legales y de suscripción pueden ser significativamente reducidas.

O un seguro en la cadena de bloques podría eliminar la necesidad de intermediarios y permitir que los riesgos se distribuyan entre muchos participantes. Esto podría resultar en primas más bajas, pero con la misma calidad de servicio.

Si deseas leer más sobre la blockchain y los bancos, recomendamos la lectura de nuestro artículo Cómo la tecnología Blockchain tendrá impacto sobre los bancos.

Decentralized Markets

Esta categoría de aplicaciones puede ser muy difícil de evaluar, ya que es el segmento DeFi que ofrece más espacio para la innovación financiera.

Es discutible que algunas de las aplicaciones más cruciales de la DeFi son los intercambios descentralizados (DEX). Estas plataformas permiten que los usuarios negocien activos digitales sin la necesidad de un intermediario confiable (la bolsa) para mantener sus fondos. Las negociaciones se realizan directamente entre las billeteras de los usuarios con la ayuda de contratos inteligentes.

Como requieren mucho menos trabajo de mantenimiento, los intercambios descentralizados generalmente tienen tarifas comerciales más bajas que los intercambios centralizados.

La tecnología Blockchain también puede ser utilizada para emitir y consentir la propiedad de una variedad de instrumentos financieros convencionales. Estas aplicaciones operarían de forma descentralizada, eliminando puntos únicos de falla y la necesidad de usuarios custodios.

Las plataformas de emisión de tokens de seguridad, por ejemplo, podrían proporcionar las herramientas y recursos para que los emisores lanzaran títulos tokenizados en la cadena de bloques con parámetros personalizables.

Otros proyectos podrían permitir la creación de derivados, activos sintéticos, mercados de predicción descentralizados y mucho más.

¿Cuál es el papel de los contratos inteligentes en la DeFi?

La mayoría de las aplicaciones financieras descentralizadas involucran la creación y ejecución de contratos inteligentes. Mientras que un contrato común utiliza terminología legal para especificar los términos de la relación entre los participantes de un contrato, el contrato inteligente utiliza código de computadora.

Como sus términos están escritos en código de computadora, los contratos inteligentes también tienen la capacidad única de aplicar esos términos a través de código. Esto permite la ejecución y automatización confiables de un gran número de procesos comerciales que actualmente requieren supervisión manual.

El uso de contratos inteligentes es más rápido, más fácil y reduce los riesgos para ambas partes. Por otro lado, los contratos inteligentes también introducen nuevos tipos de riesgos. Como el código de computadora es propenso a tener errores y vulnerabilidades, el valor y la información confidencial bloqueados en contratos inteligentes pueden estar en riesgo.

¿Cuáles son los desafíos enfrentados por el sistema DeFi?

Bajo rendimiento: Las cadenas de bloques son más lentas que sus contrapartes centralizadas y esto se refleja en las aplicaciones creadas sobre ellas. Los desarrolladores de aplicaciones DeFi deben tener en cuenta estas limitaciones y optimizar sus productos de acuerdo con ellas.

Alto riesgo de error del usuario: Las aplicaciones de DeFi transfieren la responsabilidad de los intermediarios al usuario. Este puede ser un Particularidad negativa para muchos. El diseño de productos que minimizan el riesgo de error del usuario es particularmente desafiante cuando los productos se implementan en cadenas de bloques inmutables.

Mejor experiencia del usuario: Actualmente, el uso de aplicaciones DeFi requiere un esfuerzo adicional del usuario. Para que las aplicaciones DeFi sean un elemento central del sistema financiero global, deben proporcionar un beneficio tangible que anime a los usuarios a migrar del sistema tradicional al nuevo sistema.

Ecosistema desorganizado: Encontrar aplicaciones adecuadas para un caso de uso específico puede ser una tarea muy difícil y los usuarios necesitan poder encontrar las mejores opciones. La adversidad no solo radica en construir las aplicaciones, sino también en pensar en cómo ellas se adecuar en un ecosistema DeFi abundante.

¿Cuál es la diferencia entre DeFi y Banca Abierta?

La banca abierta se refiere a un sistema bancario en el cual proveedores de servicios financieros de terceros tienen acceso seguro a los datos financieros a través de APIs. Esto permite una red de cuentas y datos que incluye bancos e instituciones financieras no bancarias. Esencialmente, esto permite nuevos tipos de productos y servicios en el sistema financiero tradicional.

DeFi, por otro lado, propone un sistema financiero completamente nuevo que es independiente de la infraestructura actual. El sistema DeFi también se conoce como financiamiento abierto.

Ejemplificando, el sistema monetario abierto puede permitir coordinar todos los instrumentos financieros tradicionales en una única aplicación, extrayendo datos de varios bancos e instituciones de manera segura.

Por otro lado, el financiamiento descentralizado podría permitir la gestión de nuevos instrumentos financieros y nuevas formas de interactuar con ellos.

Conclusión

El enfoque de las Finanzas Descentralizadas está en crear servicios financieros separados del sistema financiero y político tradicional. Esto permite un sistema financiero más abierto y puede potencialmente evitar precedentes de censura y discriminación en todo el mundo.

Aunque esta sea una idea tentadora, no todo se beneficia de la descentralización. Encontrar los casos de uso más adecuados a las características de las cadenas de bloques es fundamental en la construcción de un conjunto útil de productos del sistema financiero abierto.

Si el sistema DeFi se implementa con éxito, tomará el poder de grandes organizaciones centralizadas y lo pondrá en manos de la comunidad de código abierto y de los usuarios. Si esto creará o no un sistema financiero más eficiente, no lo sabremos hasta que DeFi esté lista para la adopción global.