DeFi vs CeFi – Entendiendo las Diferencias y Ventajas

Descubra las principales diferencias y ventajas entre DeFi y CeFi en el mundo de las criptomonedas. Sumérjase en las finanzas descentralizadas y centralizadas para tomar decisiones informadas.

Introducción

En el universo de las criptomonedas, existen dos tipos principales de financiamiento que los inversionistas utilizan para comprar criptomonedas, involucrarse en protocolos y almacenar sus criptoactivos. A diferencia del sistema bancario regular, que es totalmente centralizado, la criptomoneda ofrece a los usuarios la oportunidad de sumergirse en las finanzas descentralizadas, de tener total propiedad y acceso incomparable a sus fondos. Aquí, profundizaremos en las principales diferencias y ventajas de cada tipo de financiamiento.

¿Qué es DeFi?

DeFi, o finanzas descentralizadas, es un sistema financiero completamente descentralizado ejecutado en blockchains transparentes, donde ninguna autoridad centralizada está involucrada. Aplicaciones y tecnologías, como dApps, se ejecutan en blockchains para permitir acceso confiable y sin permiso a cualquier persona con conexión a Internet.

El concepto de DeFi es relativamente nuevo, con el primer proyecto, MakerDAO, creado en 2015 utilizando la blockchain de Ethereum. El término DeFi fue acuñado solo en 2018 por los desarrolladores de Ethereum. Todas las aplicaciones dentro de DeFi buscan ser de código abierto, permitiendo que cualquier persona verifique el código por su cuenta, al mismo tiempo que intenta proporcionar todos los servicios que CeFi ofrece, como préstamos, almacenamiento y préstamos.

Al usar financiamiento descentralizado, siempre estarás utilizando una billetera de autocustodia, a diferencia de los intercambios centralizados, lo que significa que el usuario tiene total propiedad y ofrece sus activos. Por ejemplo, si utilizas un intercambio descentralizado (DEX), como PancakeSwap, simplemente conectarás una billetera de autocustodia, pero nunca almacenarás ningún activo en el propio intercambio.

El principal objetivo del DeFi es eliminar el poder y el control que los bancos y las instituciones centralizadas tienen sobre el acceso de un individuo a dinero y productos y servicios financieros.

¿Qué es CeFi?

CeFi, o Finanzas Centralizadas, es la forma en que la mayoría de las criptomonedas se negocian e intercambian actualmente. Dentro de las finanzas centralizadas, los inversores en cripto negociarán en un intercambio centralizado (CEX), donde su criptomoneda se almacena en “billeteras calientes” por el propio intercambio.

A diferencia del DeFi, cuando la criptomoneda se almacena en un CEX, no tienen propiedad total sobre sus criptoactivos, ya que no solo poseen las llaves de su billetera. Los usuarios que utilizan CEX estarán limitados por las monedas que el CEX decida listar y estarán a merced de las reglas y regulaciones establecidas, como tarifas de negociación o tarifas de depósito y retiro.

O Finanzas Centralizadas utiliza protocolos KYC (Conoce a tu Cliente), que permiten que cada inversor sea identificado individualmente antes de que puedan utilizar los intercambios adecuadamente. La información KYC se comparte luego con el gobierno de esa jurisdicción, como HMRC para cualquier comerciante del Reino Unido.

El KYC permite que los intercambios y gobiernos verifiquen a cada usuario en la plataforma y asocien transacciones a cada cliente que pueden ser utilizadas para fines fiscales o legales, muy similar al funcionamiento de los bancos tradicionales.

En este momento, los intercambios centralizados son las principales rampas de acceso a las criptomonedas. Significa la manera más fácil y segura de convertir moneda fiduciaria, como la libra esterlina o el dólar estadounidense, en la criptomoneda de tu elección.

Principales diferencias entre DeFi y CeFi

Muchas veces, la diferencia frecuentemente asociada entre finanzas centralizadas y finanzas descentralizadas es en qué o en quién el usuario debe confiar. En CeFi, el usuario necesita confiar en que la empresa y sus empleados cuidarán adecuadamente de los fondos del usuario, mientras que en DeFi el usuario debe confiar en que la tecnología funcionará como se planeó.

Actualmente, el CeFi tiene un valor de mercado mucho mayor en comparación con el DeFi, ya que es más simple de usar para la mayoría de los usuarios y es similar a un sistema bancario tradicional al que los inversores están acostumbrados.

El valor total bloqueado (TVL) actual en protocolos DeFi es de alrededor de 200 mil millones de dólares estadounidenses. Los primeros intercambios centralizados surgieron en 2010, mientras que DeFi solo tuvo su primer intercambio reconocido en 2018 con Uniswap.

Características de CeFi

Rampas Fiat-a-Cripto

La Finanzas Centralizadas proporciona la mayor moneda fiduciaria para rampas cripto a través de intercambios centralizados, que desde 2010 han ayudado a la criptoesfera a crecer exponencialmente, permitiendo que inversores individuales e institucionales muevan grandes cantidades de capital en el escenario, proporcionando grandes pares de monedas. Sin rampas de acceso fáciles, como los CEX, la criptografía puede no estar donde está hoy.

Existen algunas maneras de intercambiar moneda fiduciaria por criptomoneda directamente en DeFi, pero no sin usar el comercio de mostrador (OTC), como los cajeros automáticos de criptomonedas, que actualmente son pocos y distantes entre sí.

Trocas de Cadena Cruzada

Los intercambios centralizados hacen que sea increíblemente fácil convertir una gran cantidad de monedas diferentes en criptomonedas, lo que hace que la interoperabilidad de las CEX sea mucho más alta que el estándar DeFi actual.

Si soy un usuario de Binance, es muy fácil enviar mi criptomoneda a otro exchange, como Kucoin, para que sea almacenada allí. El riesgo será muy limitado y ocurrirá casi instantáneamente.

Atención al Cliente

Como el DeFi es ejecutado por un grupo de contratos inteligentes que funcionan sobre una blockchain, no hay a quién llamar cuando algo sale mal. Sin embargo, los intercambios centralizados actúan como los bancos normales, con atención al cliente las 24 horas del día, ya que los servicios que proporcionan y la propiedad de sus activos requieren que ofrezcan soporte si algo sale mal. Estás confiando en el intercambio centralizado, no en la tecnología, lo que ofrece a muchos usuarios comodidad y seguridad.

La DeFi, por otro lado, no tiene la capacidad de proporcionar atención al cliente, ya que no hay una autoridad centralizada supervisando transacciones y billeteras. Las billeteras están simplemente conectadas a la plataforma de forma anónima.

Opciones de Negociación y Liquidez

Aunque el DeFi ofrece a los usuarios algunas formas de negociación con apalancamiento, los intercambios centralizados son los reyes cuando se trata de la cantidad de opciones de negociación para day o swing traders. Los usuarios pueden acceder a apalancamientos de hasta 100 veces su inversión real.

Además, los CEX tendrán una cantidad mucho mayor de liquidez para la mayoría de sus pares de negociación, específicamente porque deciden qué monedas serán listadas en su bolsa. La liquidez ofrece seguridad para traders e inversores, sabiendo que sus activos pueden ser fácilmente vendidos.

Recursos de DeFi

Sin Confiabilidad, Sin Permiso

Como se mencionó anteriormente, las Finanzas Descentralizadas son totalmente confiables y sin permisos. Sin confianza significa que no necesitas confiar en terceros, como en el intercambio en CeFi al participar en DeFi. Sin permisos significa que no hay restricciones, como los protocolos KYC, para determinar si alguien puede o no participar y contribuir con la blockchain.

Además de la seguridad, este puede ser el principal punto de motivación para los usuarios de DeFi, sabiendo que cualquier persona con una conexión a Internet tiene la capacidad de obtener libertad financiera lejos del escrutinio de la autoridad centralizada que puede no tener sus mejores intenciones en mente.

La responsabilidad es tuya.

Al negociar en una bolsa centralizada, ellos tienen acceso a tus claves privadas, que mantienen los activos dentro de tu cartera seguros. En DeFi, cada usuario es totalmente responsable de sus propias claves privadas, ya que las carteras están conectadas solo a DeFi, no almacenadas.

Los beneficios de tener total responsabilidad significan que tus activos no pueden ser confiscados o congelados por una autoridad central y solo tú tienes acceso. Sin embargo, esto también significa que, si se cometen errores en DeFi, como ser víctima de un ataque de salida o explotación de un contrato inteligente, no hay nadie que recupere tus fondos, se perderán para siempre.

Por ese motivo, el DeFi tuvo y tendrá una adopción más lenta que el CeFi, ya que la curva de aprendizaje del usuario es sustancialmente mayor. Los usuarios regulares no están acostumbrados a tener propiedad total sobre sus activos, estamos acostumbrados a sistemas bancarios centrales en los que confiamos.

No Sujeto a Alteración Instantánea

Los protocolos DeFi están todos funcionando en contratos inteligentes, donde se deben hacer los cambios. Como no hay una autoridad central, el sistema de gobernanza de la blockchain DeFi debe votar para hacer ciertos cambios que llevarán tiempo y donde todos los poseedores de tokens tendrán voz en los cambios presentados por la comunidad.

La CeFi, por otro lado, tiene la capacidad de hacer cambios casi instantáneamente en cualquier regla o recurso que esté activo en ese momento, como intercambios centrales que limitan la capacidad de los usuarios para vender ciertas monedas debido a varios factores.

Mimado por la Elección

Por último, el DeFi es visto como la tierra de las oportunidades, ya que casi todas las acciones son posibles. Cualquier moneda con una dirección puede ser negociada en DEXs, como Uniswap o PancakeSwap, y en DeFi, solo actividades como la agricultura de rendimiento, sobre las cuales tenemos una guía detallada aquí, son posibles.

El acceso al comercio de cualquier moneda significará que los comerciantes de monedas de pequeña capitalización pueden ver su liquidez estancada, a diferencia de los intercambios centralizados que simplemente no añaden esa moneda a su intercambio.

¿CeFi es inherentemente malo? Sus limitaciones.

Entonces, ¿por qué, cuando DeFi y CeFi sirven a propósitos distintos dentro de la comunidad cripto, el CeFi es el villano?

Simplificando, muchos usuarios dentro del espacio criptográfico son antiautoridad y anticentralización, aunque el CeFi ha ayudado a construir la gran comunidad criptográfica que vemos hoy.

Muchos de sus argumentos están basados en varios ejemplos de exchanges centralizadas actuando en contra de las raíces filosóficas de la criptomoneda e incluso creando una falsa imagen de un “mercado libre”, similar a lo que ocurrió con Gamestop, siempre actuando a favor de la poderosa autoridad central.

Un ejemplo de lo que los usuarios de DeFi intentan evitar es la reciente confiscación de criptoactivos durante la protesta de los camioneros en Canadá. Las billeteras de Bitcoin fueron añadidas a las listas negras y se instruyó a los intercambios a no interactuar con ellas. Los recursos solo llegaron a los camioneros a través del Financiamiento Descentralizado.

Sin embargo, hoy en día, muchas de las mayores bolsas centralizadas, como Binance, tienen excelentes sistemas de seguridad y una reputación que mantener dentro de la comunidad, como los CEOs de Kraken y Binance.

Conclusión: DeFi vs CeFi

La principal conclusión de este debate entre DeFi y CeFi es que ambos están trabajando hacia el mismo objetivo principal, la adopción masiva de las criptomonedas. Por lo tanto, el argumento no debería ser Centralizado VS Descentralizado, sino Finanzas Centralizadas más Finanzas Descentralizadas, para unir a la comunidad cripto en su totalidad. Deben coexistir, y eso es lo que debemos aspirar.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es DeFi?

DeFi, o finanzas descentralizadas, es un sistema financiero completamente descentralizado que se ejecuta en blockchains transparentes, donde no hay ninguna autoridad centralizada involucrada.

¿Qué es CeFi?

CeFi, o Finanzas Centralizadas, es la forma en que la mayoría de las criptomonedas se negocian e intercambian actualmente. Dentro de las finanzas centralizadas, los inversores en cripto negociarán en un intercambio centralizado (CEX), donde su criptomoneda se almacena en “billeteras calientes” por el propio intercambio.

¿Cuáles son las principales diferencias entre DeFi y CeFi?

Las principales diferencias incluyen la confianza en la tecnología vs. la confianza en una autoridad central, la propiedad total de los activos en DeFi vs. la propiedad limitada en CeFi, y la capacidad de hacer cambios instantáneos en CeFi vs. la necesidad de gobernanza en DeFi.

¿Por qué el DeFi tiene una adopción más lenta?

DeFi tiene una curva de aprendizaje mayor para los usuarios, que no están acostumbrados a tener propiedad total sobre sus activos y a depender de contratos inteligentes sin servicio al cliente.

¿Es CeFi inherentemente malo?

No, el CeFi tiene sus ventajas, como la facilidad de uso y la seguridad proporcionada por grandes empresas centralizadas. Sin embargo, a menudo se le critica por no seguir los principios filosóficos de la criptomoneda.

¿Cuál es el futuro del DeFi y CeFi?

El futuro es la coexistencia de DeFi y CeFi, trabajando juntos para la adopción masiva de las criptomonedas. Ambos tienen sus roles importantes en la comunidad cripto.

Insights de Especialistas

Opinión de John Doe, CEO de CryptoTech

“O DeFi representa la verdadera esencia de las criptomonedas: descentralización y libertad financiera. Sin embargo, el CeFi sigue siendo crucial para la adopción masiva, ofreciendo seguridad y facilidad de uso para nuevos inversores.”

Opinión de Jane Smith, CTO de Blockchain Solutions

“La combinación de DeFi y CeFi es el camino a seguir. DeFi ofrece innovación y libertad, mientras que CeFi proporciona la infraestructura necesaria para la escalabilidad y la seguridad.”

Últimas Actualizaciones

Nuevas Regulaciones para CEXs

Nuevas regulaciones están siendo implementadas para aumentar la transparencia y la seguridad en los intercambios centralizados, incluyendo requisitos más estrictos de KYC y AML.

Avances en DeFi

O DeFi continúa evolucionando con nuevos protocolos y tecnologías que mejoran la seguridad y la usabilidad, como contratos inteligentes más robustos y soluciones de gobernanza descentralizada.