¿Qué es un Préstamo Criptográfico?

O préstamo de criptomoneda Es el proceso de depósito de criptomonedas que se presta a los prestatarios a cambio de pagos regulares de intereses. Los pagos se realizan en forma de criptomonedas que normalmente se depositan y se componen diariamente, semanalmente o mensualmente.

Existen dos tipos principales de plataformas de préstamo de criptomonedas: prestamistas de criptomonedas descentralizados y prestamistas de criptomonedas centralizados. Ambos ofrecen acceso a altas tasas de interés, a veces hasta un 20% de rendimiento porcentual anual (APY), y ambos normalmente exigen que los prestatarios depositen garantías para acceder a un préstamo criptográfico.

Entendiendo el Préstamo de Criptomonedas

Las plataformas de préstamo de criptomonedas ofrecen oportunidades para que los inversores tomen préstamos contra activos criptográficos depositados y la capacidad de prestar cripto para ganar intereses en forma de recompensas criptográficas. Las plataformas de préstamo se volvieron populares en 2020 y, desde entonces, han crecido hasta alcanzar miles de millones en valor total bloqueado en varias plataformas.

Los préstamos criptográficos tienen dos componentes: depósitos que generan intereses y préstamos en criptomonedas. Las cuentas de depósito funcionan de manera similar a una cuenta bancaria.

Los usuarios depositan criptomonedas y la plataforma de préstamos paga intereses de hasta 8% APY (dependiendo de la plataforma y de la criptomoneda). La plataforma puede usar los fondos depositados para prestar a los prestatarios o para otros fines de inversión.

Los préstamos criptográficos se ofrecen normalmente como productos de préstamo con garantía, exigiendo que los usuarios depositen un mínimo del 100% (y hasta el 150%, dependiendo del prestamista) en garantía criptográfica para obtener dinero prestado o criptomoneda.

Al igual que los préstamos tradicionales, las tasas de interés varían según la plataforma y requieren pagos mensuales. A diferencia de los préstamos tradicionales, los plazos de préstamo para criptomonedas pueden ser de solo siete días y pueden extenderse hasta 180 días, cobrando una tasa de interés por hora, como Binance. Luego, hay otros prestamistas que ofrecen una línea de crédito indefinida, como Nexo, que ofrece un APR del 0%.

Tipos de Préstamos Criptográficos

Existen varios tipos de préstamos en criptomonedas disponibles:

Préstamos Garantizados

Los préstamos con garantía son los más populares y requieren criptomonedas depositadas que se utilizan como garantía para el préstamo. La mayoría de las plataformas exigen sobrecolateralización, lo que significa que los prestatarios solo pueden acceder hasta un cierto porcentaje de la garantía depositada (normalmente por debajo del 90% del valor del préstamo). Cuanto menor sea el Loan-to-Value (LTV), menor será la tasa de interés, así como menor el riesgo de ser llamado a margen.

Línea de Crédito Criptográfica

En lugar de ofrecer un préstamo tradicional con un plazo predefinido, algunas plataformas ofrecen una línea de crédito en criptomonedas. Este es un tipo de préstamo con garantía que permite a los usuarios pedir prestado hasta un cierto porcentaje de la garantía depositada, pero no hay plazos de reembolso definidos, y los usuarios solo pagan intereses sobre los fondos retirados.

Préstamos Sin Garantía

Los préstamos sin garantía no son tan populares, pero funcionan de manera similar a los préstamos personales. Los prestatarios deben completar una solicitud de préstamo, pasar la verificación de identidad y finalizar un análisis de crédito para ser aprobados. Estos préstamos tienen un mayor riesgo de pérdida para los acreedores porque no hay garantía para liquidar en caso de incumplimiento del préstamo.

Préstamos Instantáneos

Los préstamos flash normalmente están disponibles en intercambios de criptomonedas y son préstamos instantáneos que se prestan y se pagan en la misma transacción. Son préstamos de altísimo riesgo que normalmente se utilizan para aprovechar las oportunidades de arbitraje del mercado, como comprar criptomonedas a un precio más bajo en un mercado y vender instantáneamente a un precio más alto en otro, todo dentro de la misma transacción.

Riesgos del Préstamo de Criptomonedas

El préstamo de criptomonedas es inherentemente arriesgado tanto para los prestatarios como para los acreedores, porque los préstamos y los fondos depositados están sujetos al siempre volátil mercado de criptomonedas.

A medida que el reciente desastre de Celsius se desarrolló, miles de millones de dólares en depósitos fueron congelados de la noche a la mañana, dejando a los entusiastas de las criptomonedas menos que entusiasmados.

Aquí están algunos de los riesgos del préstamo de criptomonedas:

Llamadas de Margen

Cuando los usuarios prometen garantías y toman préstamos contra ellas, una caída en el valor de la garantía depositada puede desencadenar una llamada de margen. Esto sucede cuando el LTV de un préstamo criptográfico cae por debajo de la tasa acordada. Cuando esto ocurre, los prestatarios necesitan depositar más garantías para reducir el LTV o arriesgarse a la liquidación.

Iliquidez

Cuando los criptoactivos se depositan en plataformas de préstamo de cripto, normalmente se vuelven ilíquidos y no se pueden acceder rápidamente. Aunque algunas plataformas de préstamo criptográfico permiten que los prestamistas retiren los fondos depositados con bastante rapidez, otras pueden requerir un largo período de espera para acceder a los fondos.

No Regulamentado

Las plataformas de préstamo de criptomonedas no están reguladas y no ofrecen las mismas protecciones que los bancos. Por ejemplo, los depósitos bancarios en EE. UU. están asegurados por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) hasta un monto de US$ 250,000 por depositante, y en caso de que el banco se vuelva insolvente, los fondos del usuario hasta ese límite están protegidos. Para las plataformas de préstamo de criptomonedas con problemas de solvencia, no hay protección para los usuarios y los fondos pueden perderse.

Altas tasas de interés

Aunque algunos préstamos criptográficos ofrecen tasas bajas, la mayoría de los préstamos criptográficos cobra más del 5% de APR, con algunos cobrando hasta un 13% de APR (o más).

Cómo Obtener un Préstamo de Criptomonedas

Para solicitar un préstamo criptográfico, los usuarios necesitarán registrarse en una plataforma de préstamo centralizada (como BlockFi) o conectar una billetera digital a una plataforma de préstamo descentralizada (como Aave). Luego, el usuario seleccionará la garantía a depositar, así como el tipo de préstamo y el monto que desea pedir prestado. El monto disponible varía según la garantía y el valor depositado.

Para concluir la transacción, los usuarios necesitarán depositar la garantía en la cartera digital de la plataforma y los fondos prestados se transferirán instantáneamente a la cuenta o cartera digital del usuario.

La mayoría de los préstamos ofrecen aprobación instantánea y los términos del préstamo están bloqueados a través de un contrato inteligente.

Cómo Prestar Cripto

Para convertirse en un acreedor criptográfico, los usuarios deberán registrarse en una plataforma de préstamos, seleccionar una criptomoneda soportada para depositar y enviar fondos a la plataforma. En una plataforma centralizada de préstamos de criptomonedas, los intereses pueden pagarse en efectivo o con el token nativo de la plataforma. En un intercambio descentralizado, los intereses se pagan en efectivo, pero también puede haber pagos de bonificaciones.

¿Es seguro el préstamo de criptomonedas?

El préstamo de criptomonedas es un arma de doble filo. Por un lado, la mayoría de los préstamos están garantizados y, incluso en caso de incumplimiento, los acreedores pueden recuperar sus pérdidas a través de liquidación. También ofrecen tasas de interés mucho más altas en depósitos que las cuentas bancarias tradicionales.

Por otro lado, las plataformas de préstamos tienen la soberanía de simplemente bloquear los fondos de los usuarios, como es el caso de Celsius, y no hay protección legal para los inversores. También hay riesgos para los prestatarios, porque las garantías pueden perder valor y ser liquidadas, vendiendo su inversión a un precio mucho más bajo.

Las plataformas de préstamos están siendo objeto de atención por parte de reguladores en todo el mundo, con regulaciones formándose en torno a cuentas de depósito e incluso llevando a la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) a multar a BlockFi con 100 millones de dólares por violar las leyes de valores. En general, los préstamos criptográficos pueden ser seguros para usuarios bajo escrutinio, pero representan grandes riesgos para los prestatarios e inversores.

¿Cómo ganas dinero prestando criptomonedas?

Al depositar cripto en una plataforma de préstamos, los usuarios pueden ganar una cantidad generosa de intereses sobre esos depósitos, generalmente más que los bancos tradicionales. Los fondos depositados se prestan a prestatarios que pagan una parte de esos intereses, y los fondos también pueden ser invertidos alternativamente para obtener rendimientos adicionales.

¿Qué son los Préstamos Financieros Descentralizados (DeFi)?

El préstamo financiero descentralizado (DeFi) es una plataforma que no está gobernada centralmente, pero ofrece servicios de préstamos y créditos gestionados por contratos inteligentes.

Los préstamos DeFi son instantáneos y las aplicaciones descentralizadas (dApps) permiten que los usuarios conecten una billetera digital, depositen garantías y accedan a fondos de manera instantánea. El préstamo DeFi permite que los usuarios depositen criptomonedas a través de una billetera digital y comiencen a ganar intereses de inmediato, normalmente compuestos minuto a minuto.

La mayoría de las plataformas de préstamos DeFi requieren sobrecolateralización de préstamos, depositando el 110% (o más) del valor del préstamo. La diferencia entre DeFi y las plataformas centralizadas es que la garantía depositada también genera intereses, incluso cuando está vinculada a un préstamo.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es un préstamo criptográfico?

Un préstamo criptográfico es un proceso donde los inversionistas depositan criptomonedas en una plataforma para prestar a prestatarios a cambio de pagos de intereses regulares. Estos pagos se realizan en forma de criptomonedas y pueden ser diarios, semanales o mensuales.

¿Cuáles son los tipos de plataformas de préstamo de criptomonedas?

Existen dos categorías principales de plataformas de préstamo de criptomonedas: centralizadas y descentralizadas. Ambas ofrecen altas tasas de interés y generalmente requieren garantías para acceder a un préstamo criptográfico.

¿Cuáles son los riesgos asociados al préstamo de criptomonedas?

Los riesgos incluyen llamadas de margen, iliquidez de los activos depositados, falta de regulación y altas tasas de interés. Además, la volatilidad del mercado de criptomonedas puede impactar significativamente los préstamos y depósitos.

¿Cómo obtener un préstamo de criptomonedas?

Para obtener un préstamo criptográfico, los usuarios necesitan registrarse en una plataforma de préstamos, seleccionar la garantía a depositar y elegir el tipo de préstamo y el monto deseado. La transacción se completa al depositar la garantía en la billetera digital de la plataforma.

¿Cómo prestar cripto?

Para prestar criptomonedas, los usuarios necesitan registrarse en una plataforma de préstamos, seleccionar la criptomoneda soportada para depositar y enviar los fondos a la plataforma. Los intereses pueden pagarse en efectivo o con el token nativo de la plataforma.

Conclusión

El préstamo de criptomonedas es un área en rápido crecimiento en el mundo de las finanzas descentralizadas. Ofreciendo altas tasas de interés y acceso a dinero o cripto a través de préstamos garantizados, estas plataformas se han vuelto populares entre inversores y entusiastas de criptomonedas.

Sin embargo, es crucial estar consciente de los riesgos inherentes, como llamadas de margen, iliquidez y falta de regulación. Al elegir una plataforma de préstamo de criptomonedas, es esencial realizar una investigación detallada y considerar todos los aspectos de seguridad y protección. Con la debida diligencia, el préstamo de criptomonedas puede ser una oportunidad lucrativa, pero también exige precaución y comprensión de los riesgos involucrados.