Tipos de Análisis Financiero: ¿Cuáles son?

Para tener una visión general de cómo un activo se comporta en el mercado, es necesario analizar los movimientos del activo, la información relacionada con él y muchos otros parámetros. Juntos, estos factores pueden proporcionar a los traders un panorama detallado de lo que generalmente sucede con el activo y ayudarlos a sacar conclusiones sobre lo que puede ocurrir en el futuro.

Pocos traders tienen múltiples habilidades para analizar el mercado; como regla, cada uno de ellos utiliza algún enfoque específico que ese trader en particular considera más interesante, eficiente y apropiado.

Al mismo tiempo, se considera necesario aplicar al menos dos tipos diferentes de análisis financiero para tener una idea amplia del comportamiento de un activo.

Los profesionales de los mercados de divisas y de acciones tienen dos formas completamente diferentes de análisis de activos: fundamental y técnico.

Tipos de Análisis Financiero:

• Análisis fundamental

El análisis fundamental es, en un estilo estéril, un “análisis de una combinación de factores que de alguna manera influyen en el precio de un activo”.

Un objeto de análisis, en este caso, es el precio, lo que significa que necesitas monitorear todos los factores posibles que influyen en sus movimientos de una forma u otra.

Este tipo de análisis implica que las cotizaciones de mercado de un activo (acciones, monedas, etc.) son un reconocimiento realista del valor de una empresa o de una moneda.

Este reconocimiento generalmente está directamente ligado a los activos que están detrás de la empresa (valores mobiliarios) o del país (moneda nacional).

El análisis fundamental se basa en tres niveles diferentes. El primer nivel es macroeconómico, donde un analista está interesado en factores globales, desde el estado de la economía global en general hasta algunos pocos indicadores clave en particular.

El segundo nivel es específico del sector. Se aplica a títulos y activos relacionados con metales preciosos, commodities, etc. El tercero es un análisis profundo de una empresa aplicado en algunos casos especiales, cuando es necesario.

Se puede dividir en análisis económico y análisis financiero, y ambas son interesantes para evaluar un emisor.

Con base en el análisis fundamental realizado que compara el valor intrínseco de un activo (parámetros económicos) con su precio de mercado actual, se puede concluir si el activo está subestimado, sobrestimado o correctamente estimado.

El análisis técnico es otro enfoque profundo para rastrear el mercado. Se basa en un análisis minucioso de los datos mostrados en los gráficos de instrumentos financieros.

Los mercados se consideran cíclicos y todo se mueve en espiral; es por eso que muchas personas creen que los datos históricos de cada activo pueden ser muy útiles para predecir cómo los activos pueden moverse en el futuro.

De hecho, el análisis técnico se basa en el principio de que los movimientos de precios futuros se basan en fluctuaciones pasadas, razón por la cual estas últimas pueden ser utilizadas para prever los escenarios más probables.

• Análisis técnico

El análisis técnico utiliza varios tipos de tablas de precios. Los gráficos de líneas muestran fluctuaciones de precios en períodos de tiempo especificados; la tasa es fija en algunos puntos específicos, y más tarde estos puntos se conectan entre sí en líneas.

Los gráficos de líneas son lo primero que los traders ven cuando comienzan a aprender sobre los mercados financieros.

Algunos traders prefieren gráficos de barras, que utilizan barras para mostrar los movimientos de precios. Este tipo de gráfico es muy útil para monitorear las fluctuaciones diarias de precios: la parte superior de la barra muestra el precio diario más alto, mientras que la parte inferior de la barra — el más bajo.

Además, muestran perfectamente los niveles de apertura y cierre de una sesión de negociación.

Otro tipo de gráfico son los gráficos de velas japonesas. De hecho, estos gráficos son bastante similares a los gráficos de barras, pero muestran más claramente la historia de las fluctuaciones del mercado.

Resumiendo

Hay muchos tipos de análisis técnico y cada uno de ellos requiere al menos algún conocimiento superficial del tema.

Los traders generalmente son bastante rápidos en llegar a un enfoque de análisis de mercado, pero la eficacia de sus conclusiones y pronósticos dependerá del compromiso y la consistencia en la investigación de mercado.

Mientras tanto, estas cosas son muy importantes no solo para el análisis, sino también para todo el proceso comercial.