Reglas para Análisis Fundamental: ¿Cuáles Son?

En realidad, el análisis fundamental no tiene ningún secreto. Sin embargo, existen algunas reglas a las que debemos adherirnos para mantener lógicas sus suposiciones y conclusiones.

Datos Macroeconómicos

Antes que nada, un profesional debe aprender y comprender de manera integral todos los datos macroeconómicos, indicadores políticos y otros eventos que involucren gobiernos, países, monedas o bienes, tales como sanciones, conversaciones formales, cumbres, etc.

También es necesario tener en cuenta que diferentes indicadores pueden influir en el mercado de manera diferente.

Las sanciones, por ejemplo, traen estrés y son a largo plazo, lo que significa que primero debes tener esto en cuenta y considerar informes mensuales, como exportaciones o inflación, solamente en la siguiente etapa.

Por otro lado, un aumento del IVA influiría fuertemente en el índice de precios al consumidor (IPC), por lo tanto, en la moneda en cuestión, pero no por mucho tiempo, es decir, por dos o tres meses.

Esto significa que necesitas estudiar todos los factores, pero entiende que todos ellos tienen diferentes tipos de influencia.

Secuencia de datos

En segundo lugar, el análisis fundamental no tiene una estrategia básica; necesitas entender la situación actual del mercado en su totalidad, pero aprender todos los detalles.

Tampoco hay guías paso a paso para realizar análisis fundamentales, así que mantente atento a todo: qué tipo de régimen político tiene un país, cómo toma el gobierno sus decisiones, y así sucesivamente.

Combinando análisis fundamental y técnico

Otra regla general dice que combinar análisis fundamental y técnico no es una mala idea. Esta no es una tarea fácil, pero las recompensas pueden ser grandes.

Negociando con noticias

Algunas personas utilizan la negociación de noticias, similar al scalping. Para que esto funcione, es necesario entender muy bien las noticias macroeconómicas, analizarlas rápidamente y sacar las conclusiones correctas.

Primero, necesitas tener el calendario económico a la mano; así, siempre sabrás qué noticias se están divulgando hoy, cuáles son los datos clave y qué esperan los analistas.

Como regla, la negociación de noticias involucra solo indicadores globales, como los EE. UU. o China. PIB, datos de empleo de EE. UU., resultados de las reuniones de la Fed o del BCE, etc.

La manera en que funciona es bastante simple: analizas las expectativas, obtienes la conclusión y haces una negociación de compra o venta, dependiendo de lo que decidiste.

Correlación de los instrumentos comerciales

Algunos también aplican el conocimiento sobre una determinada moneda, que funciona en cualquier condición de mercado.

El dólar americano, por ejemplo, tiene una fuerte correlación negativa con el petróleo y el oro. Cuando el dólar es fuerte, estas principales materias primas caen; por otro lado, cuando el petróleo sube, las monedas de los países exportadores de petróleo también lo hacen.

Esto siempre funciona, a menos que el mercado esté lleno de grandes especuladores o actores institucionales que impulsan los precios a su manera.

Los factores de riesgo

Al trabajar con análisis fundamental, también se deben considerar los desastres naturales; tsunamis o terremotos, por ejemplo, siempre son muy peligrosos para la economía japonesa y, posteriormente, para el yen.

Los desastres provocados por el hombre, como los accidentes aéreos, tampoco deben ser ignorados. Tales eventos son generalmente imposibles de prever, pero siempre tienen un efecto.

Esto es excepto para desastres en la estación del año, tales como huracanes en el Golfo de México, que a menudo causan daños a las refinerías de petróleo.