¿Los Movimientos de Precios Ocurren Por Casualidad?

La mayoría de los traders que conozco quiere absolutamente conquistar el mercado. Algunos lo logran, pero solo ocasionalmente, sin poder transformar esa conquista en una victoria permanente.

Las razones son muchas, desde habilidades o experiencia insuficientes hasta la falta del “Santo Grial”, con la razón de “no hay suficiente dinero” en el medio. Bueno, un buen conjunto de excusas. Estas razones, sin embargo, son algo verdaderas, ya que todos los traders son diferentes y utilizan su potencial comercial de manera diferente.

Dos opiniones de los principales traders.

Hay dos grandes opiniones en el mercado que dividen a todos los traders. La primera son los estocásticos, aquellos que desean prever los movimientos de precios.

La segunda, agnóstica, apenas se está moviendo con el mercado, observándolo constantemente. La primera es una abrumadora minoría, mientras que la segunda es responsable de alrededor del 90%. Y aunque seas estocástico, es probable que también seas un poco agnóstico.

¿Qué hace que los traders elijan un camino u otro? Nuevamente, las razones son muchas, pero antes que nada, las personas tienden a respaldar sus opiniones con teorías, científicas o no tanto.

La teoría del mercado eficiente.

La teoría del mercado eficiente, por ejemplo, nos dice que todos los participantes del mercado tienen acceso a la misma información, lo que les permite analizar y prever los movimientos del mercado.

De esta forma, cada nueva información ya está cotizada en el mercado. Todos los participantes del mercado actúan racionalmente, como robots, para aprovecharla al máximo, mientras que un único trader es incapaz de influir en el mercado.

Sin embargo, esto no tiene nada que ver con la realidad. ¿Y qué hay de las acciones legales que involucran a traders que usaron información privilegiada para especular sobre los mercados? ¿O aquellos que compran una determinada moneda para aumentar la demanda por ella? Esa es la cuestión. Las teorías funcionan para los mercados ideales, no para los reales.

Razones para los movimientos del mercado

Cualquier movimiento que ocurra en un mercado real tiene una mezcla de razones detrás; en cualquier momento, esas razones pueden diferir y la correlación entre ellas también puede ser diferente.

El punto a comprender es que ninguna cantidad de emoción, discurso o divulgación de datos puede influir en el precio sin que alguien haga una orden real de compra o venta.

Si una vela en alta está subiendo, significa que las personas están presionando continuamente el botón de comprar, incluso si el precio de venta está subiendo.

Y lo mismo se aplica a una vela bajista. Estos son los principios básicos de la mecánica de los movimientos de precios.

¿Por qué ocurren grandes compras y ventas? La teoría del mercado eficiente tiene una respuesta lista para nosotros nuevamente.

Un trader venderá los activos de un país si la tasa de interés local principal se reduce, el desempleo aumenta, hay un conflicto bélico, y así sucesivamente.

En otras palabras, si un trader entiende que un activo está en riesgo, intenta deshacerse de él lo más rápido posible, incluso si el precio no es tan bueno.

Por otro lado, si la tasa de interés principal está subiendo o, digamos, un programa de QE está llegando a su fin, un trader comprará los activos apropiados.

Entiendes, por supuesto, que cualquier mercado tiene tendencias a corto, mediano y largo plazo, cada una de las cuales es influenciada por varios factores y con peso diferente.

Antes de que una tendencia de largo plazo se revierta, la tendencia de corto plazo debe desaparecer primero. Además, cualquier mercado tiene todo tipo de participantes: grandes, medianos y pequeños, y todos ellos operan en diferentes niveles en diferentes períodos de tiempo.

Resumen

Despojando todos los factores políticos y económicos, los inversores que ven una vela a la baja deben preguntarse: ¿alguien está vendiendo, quién está comprando entonces? Hay algunas razones ocultas por las cuales las personas compran mientras el mercado está en caída.

Estas razones, sin embargo, son principalmente de naturaleza emocional. Muchas personas subestiman el factor emocional y la psicología del mercado, y aun así esas mismas personas quieren “tomar el mercado” o “esperar hasta que el precio se invierta” porque “estará ahí, solo déjale algo de tiempo”.

En muchos casos, él no estará allí por mucho tiempo, y el trader sufrirá pérdidas catastróficas.

El mercado es simple y sofisticado. Es caótico, pero autorregulador. Es un paradoja, una mezcla de deseos, miedos y decisiones, tanto reflexivas como apresuradas.

Cada movimiento de mercado ocurre por una razón, pero las razones son muchas, dinámicas y están en constante cambio.

Es por eso que es prácticamente imposible predecir cuánto tiempo durará un cambio o cuánto tiempo se corregirá el precio.