¿Qué es el Análisis Técnico en la Negociación?

El factor clave que determina el éxito de un trader es su capacidad para prever correctamente el movimiento de precios de un activo. Sin embargo, no se trata de adivinar; puedes analizar el mercado y tomar decisiones informadas en la negociación, lo que aumenta tus posibilidades de obtener ganancias potenciales.

Hay 2 tipos de análisis de mercado que puedes aplicar a cualquier mercado financiero: técnico y fundamental.

Los traders experimentados generalmente combinan ambos tipos de análisis y utilizan una combinación de varios instrumentos para aumentar sus posibilidades de una predicción correcta. En este artículo, nos centraremos en el análisis técnico.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico se basa puramente en el análisis de los movimientos de precios del pasado. No se ve afectado de ninguna manera por eventos políticos y económicos.

Su objetivo final es identificar patrones, prever el comportamiento futuro del mercado y determinar el momento adecuado para comprar (o vender) un activo.

El análisis técnico se puede realizar de dos maneras: identificando patrones en gráficos o utilizando indicadores técnicos, ambos los cuales serán analizados en esta publicación.

En ambos los casos, necesitarías entender cómo leer un gráfico de precios, así que vamos a repasar eso primero.

¿Cuáles son los gráficos de precios utilizados en el análisis técnico?

Un gráfico de precios es una representación gráfica de un movimiento de precios de un activo durante un período de tiempo seleccionado.

Cada gráfico tiene un eje horizontal que representa el tiempo y un eje vertical que representa el precio. Esta captura de pantalla, por ejemplo, muestra las fluctuaciones de precios del índice Volatilidad 10 de agosto a noviembre de 2021.

El gráfico de precios es esencialmente un movimiento de precios en pequeñas unidades de intervalos de tiempo. Los intervalos de tiempo pueden ser definidos de manera individual y normalmente dependen de la preferencia personal.

Algunos traders prefieren gráficos más detallados y establecen intervalos de 1 o 5 minutos, mientras que otros prefieren tener un panorama más amplio y usar gráficos horarios, diarios o incluso semanales.

Un gráfico de ticks, donde 1 tick refleja 1 unidad de cambio de precio, proporciona a los traders los datos más detallados, ya que muestra el cambio de precio cada 1 – 2 segundos. Este tipo de gráfico se utiliza principalmente en la comercialización de opciones.

Tipos de gráficos

Los 3 tipos de gráficos más comúnmente utilizados son:

• Gráfico de velas (también conocido como candlestick chart)
• Gráfico de barras
• Gráfico de líneas

Gráfico de velas

Uno de los gráficos más populares entre los traders es un gráfico de velas. A continuación se muestra una imagen de cómo se ve.

Cada vela consiste en un cuerpo y una mecha que muestra los precios de apertura y cierre de su intervalo de tiempo seleccionado, así como los precios más altos y más bajos alcanzados dentro de ese tiempo.

• Anatomía de la vela.
  

El cuerpo del candlestick (la parte cuadrada principal) muestra los precios de apertura y cierre. Si el cuerpo es rojo (negro en algunas otras plataformas), significa que el precio de cierre es menor que el precio de apertura, con el precio de apertura en la parte superior.

Y si el cuerpo es verde, el precio de cierre es mayor que el precio de apertura, con el precio de apertura en la parte inferior.

El pavio del candlestick (las líneas en la parte superior y/o inferior del cuerpo) refleja el precio comercial más alto alcanzado en el intervalo de tiempo definido en la parte superior y el más bajo en la parte inferior.

Digamos que elijas visualizar tu gráfico con velas de 1 minuto. Cada vela reflejará los precios de apertura y cierre del activo (el cuerpo) de cada minuto, con los precios más altos y más bajos alcanzados en el minuto (la mecha).

• Gráfico de barras

Un gráfico de barras, también llamado gráfico OHLC, sigue la misma lógica que un gráfico de velas, pero usando barras en lugar de velas.

OHLC significa el precio de apertura, el más alto, el más bajo y el precio de cierre. Similar a las velas, las barras pueden ser de color o simplemente negras.

Gráfico de líneas

Un gráfico de líneas muestra solo el precio de cierre de un activo. Aunque proporciona menos información, también reduce el ruido en la pantalla, lo cual es excelente si prefieres que tus gráficos se vean despejados.

La línea del gráfico conecta los precios de cierre de los intervalos de tiempo seleccionados (por ejemplo, de cada minuto), lo que ayuda a ver claramente las tendencias de movimiento.

Un gráfico de líneas también puede mostrarse como un gráfico de área. En este caso, el espacio entre el eje horizontal y la línea se llena con color.

Algunos intervalos de tiempo, como ticks, son muy cortos para proporcionar datos suficientes para formar una vela o una barra; por lo tanto, solo pueden ser mostrados con el gráfico de líneas.

Patrones de gráficos e indicadores técnicos

Los patrones gráficos y los indicadores técnicos son las 2 formas diferentes de evaluar los gráficos de precios y el comportamiento del mercado.

Un patrón de gráfico es una forma (por ejemplo, un triángulo) que puedes dibujar sobre tu gráfico de precios con la ayuda de varias herramientas de dibujo, así como dibujarías una línea, conectando los puntos en un pedazo de papel.

La identificación de estas formas en un gráfico ayuda a sugerir hacia dónde se moverá el precio a continuación.

Un indicador técnico es una herramienta que ayuda a sugerir futuros movimientos de precios con la ayuda de cálculos matemáticos complejos.

Estos indicadores también se colocan sobre sus gráficos, y calculan automáticamente los movimientos potenciales de precios, utilizando datos históricos.

Al hacer el análisis técnico, no necesitas elegir un camino en lugar del otro. De hecho, puedes usar tanto los patrones de los gráficos como los indicadores técnicos simultáneamente para tener más datos para analizar.

Soporte y Resistencia en Análisis Técnico

Identificar patrones gráficos es una excelente manera de hacer análisis técnico porque, a pesar de la palabra ‘técnica’, en realidad no requiere ningún conocimiento técnico.

Todo lo que necesitas hacer es identificar intuitivamente una forma o patrón en tu gráfico de precios y delinearlos.

De acuerdo con estudios, nuestros ojos tienden a buscar patrones en todas partes, por lo tanto, encontrar uno en un gráfico de precios no es difícil.

Pero es importante entender primero el concepto de soporte y resistencia y las líneas de tendencia, ya que definen casi todos los patrones del gráfico.

¿Qué son las líneas de tendencia?

Una línea de tendencia en un gráfico de precios es una línea que conecta algunos puntos de precios de su selección, por ejemplo, los precios de apertura en la última semana o mes.

Siempre que el precio cruza esta línea, se llama breakout, y es cuando normalmente se forma una nueva tendencia. La ruptura sirve como una señal para realizar una operación.

Soporte y resistencia son, sin duda, las líneas de tendencia más utilizadas en el trading.

¿Qué son el soporte y la resistencia, y las líneas de tendencia?

Soporte y resistencia, líneas de tendencia representan niveles que actúan como barreras donde el precio tiende a dejar de avanzar.

El soporte es el nivel de precio inferior donde la tendencia a la baja encuentra el soporte y deja de caer. Y la resistencia es el nivel superior donde la tendencia al alza encuentra la resistencia y deja de subir.

Como casi todo en la negociación, el soporte y la resistencia están influenciados por la oferta y la demanda. Así es como funciona.

Digamos que el precio del oro ha estado disminuyendo gradualmente a lo largo de los últimos días. Como probablemente sepas, el precio baja cuando los traders venden un activo en grandes cantidades, y la oferta comienza a exceder la demanda.

Pero hay un grupo de personas que quiere comprar oro cuando está tan barato como 50 dólares por gramo, por ejemplo.

Cuando empiecen a comprarlo a 50 USD, la demanda aumentará, superando la oferta, y el precio comenzará a subir nuevamente.

Así, el precio cayó a 50 USD, rebotó y comenzó a subir nuevamente. El nivel de precios de 50 USD es el soporte en este caso.

La resistencia es esencialmente el mismo proceso, pero invertido. Digamos que algunas personas perdieron la oportunidad de comprar oro a 50 USD, y están dispuestas a pagar más, pero solo hasta 100 USD.

Tan pronto como el precio llegue a 100 USD, dejarán de comprarlo, la demanda cae y el precio deja de aumentar. El nivel de precios de 100 USD actuará como resistencia en este caso.

En la negociación, el precio a menudo forma una tendencia, saltando entre los mismos niveles de soporte y resistencia de precios.

Pero eventualmente, después de alcanzar uno de estos niveles, el precio no regresa y continúa moviéndose en la misma dirección (cayendo por debajo de 50 USD o subiendo por encima de 100 USD en nuestro ejemplo), es cuando ocurre una ruptura. Es exactamente por eso que necesitas líneas de tendencia y patrones gráficos — para captar el momento en que esto sucede.

¿Qué son las herramientas de dibujo?

Para ayudarte a visualizar y definir líneas de tendencia en tu gráfico de precios, las plataformas comerciales suelen estar equipadas con herramientas de dibujo. En este ejemplo, vamos a usar las herramientas de dibujo de DTrader.

Puedes usar cualquiera de ellos para dibujar directamente sobre tu gráfico de precios y eliminar los dibujos siempre que quieras. Si eres un principiante, la herramienta ‘Línea’ es la más fácil de usar, ya que es la forma más directa de dibujar líneas de tendencia.

Por ejemplo, aquí están las líneas de tendencia de soporte y resistencia hechas con la ayuda de la herramienta ‘Línea’ de dibujo.

La negociación del soporte y la resistencia, así como las líneas de tendencia, puede ser una estrategia propia. Pero la creación de patrones gráficos con la ayuda de estas dos líneas de tendencia y algunas otras más tiende a dar previsiones más precisas, aumentando tus posibilidades de éxito.