¿Qué es la Negociación de Acciones?

Negociar acciones implica la compra y venta de acciones de empresas que cotizan en bolsa. Cuando alguien compra acciones de una empresa, efectivamente se convierte en un pequeño propietario de esa empresa y tiene derecho a una parte de sus activos y ganancias, en forma de dividendos y/o apreciación de capital. El valor de las acciones depende de una variedad de factores, incluyendo el desempeño financiero de la empresa, perspectivas, condiciones generales del mercado y el sentimiento del inversionista.

Esta es una guía completa sobre los principios básicos de la negociación de acciones y los diferentes tipos de negociación de acciones, así como consejos para comenzar.

Principales Conceptos

• La negociación de acciones implica la compra y venta de acciones de empresas que cotizan en bolsa en mercados de valores.
• Los tipos de negociantes de acciones incluyen los de largo plazo, de corto plazo, day traders, swing traders y high-frequency traders, cada uno con un horizonte de tiempo y metas diferentes.
• Las acciones generalmente se categorizan en función del tamaño de la empresa o capitalización de mercado, sector y oportunidades de crecimiento frente a valor.
• Negociar acciones implica riesgos, incluyendo la posibilidad de perder toda tu inversión.

Tipos de Negociación de Acciones

La negociación de acciones y las personas que la practican vienen en muchas variedades, con diversas estrategias y enfoques. Frecuentemente, la negociación de acciones se categoriza en función del período deseado de tenencia, o horizonte de tiempo.

Negociación a Largo Plazo: Involucra la compra de acciones de una empresa y su retención por un período prolongado, generalmente varios años o incluso décadas. El objetivo de la negociación a largo plazo es beneficiarse del crecimiento de la empresa a lo largo del tiempo y recibir dividendos de las acciones. Los negociadores de compra y retención a largo plazo a menudo se clasifican más como inversionistas, pero también pueden ser llamados negociadores de posición.

Negociación a Corto Plazo: Por otro lado, implica la compra y venta de acciones a lo largo de un período más corto, generalmente algunos días, semanas o meses. El objetivo de los traders a corto plazo es obtener ganancias rápidas, aprovechando las fluctuaciones del mercado. Los day traders tienen un horizonte de tiempo intradía, realizando varias operaciones a lo largo de un solo día o algunos días. Los swing traders tienen una perspectiva a mediano plazo, buscando capturar tendencias y momentum a lo largo de varias semanas o meses.

Negociadores de Ultra Corto Plazo: Podemos usar algoritmos para ayudar a hacer negociaciones en milisegundos para “scalping”, es decir, hacer una serie de pequeñas ganancias rápidas. También conocidos como negociadores de alta frecuencia (HFTs), utilizan programas de computadora para ejecutar negociaciones basadas en criterios predefinidos. Aunque la negociación de alta frecuencia generalmente está restringida a traders profesionales de Wall Street y fondos de cobertura, las plataformas algorítmicas se están volviendo cada vez más accesibles para traders comunes.

Mientras que la mayoría de los traders principiantes compran acciones y luego las venden, algunos traders también venden acciones en corto. Ellos toman prestadas acciones que no poseen y las venden, con la esperanza de recomprarlas a un precio más bajo más adelante. Estar “corto” (apostar a que el mercado va a caer) es lo opuesto de estar “largo” (apostar a que el mercado va a subir).

Lo Que Negociar

Hay más de 5,900 acciones listadas solo en la NYSE y en el Nasdaq, además de muchas miles listadas en el mercado de mostrador (OTC). Como trader de acciones, querrás reducir este universo. La mayoría de las plataformas de corretaje tienen filtros y rastreadores que permiten hacer esto.

En general, las acciones se categorizan en función de la capitalización de mercado, el sector y si representan oportunidades de crecimiento o inversión en valor.

Capitalización de Mercado: La capitalización de mercado de una empresa representa el valor de sus acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. En general, las acciones con mayor capitalización de mercado representan empresas más grandes, más maduras y estables, con menos oportunidades de crecimiento, pero también menos volatilidad. Por otro lado, las acciones de pequeña capitalización tienden a ser más arriesgadas, pero pueden ofrecer más crecimiento a largo plazo.

• Mega capitalización: Capitalización de mercado de $200 mil millones o más.
• Gran capitalización: De $10 mil millones a $200 mil millones.
• Midcap: De $2 mil millones a $10 mil millones.
• Capitalización pequeña: De $250 millones a $2 mil millones.
• Microcapitalización: De $50 millones a menos de $250 millones.
• Nanocap: Menos de $50 millones.

Sector de la Industria: Lo que las empresas hacen y el sector en el que operan generalmente se refleja en el desempeño de sus acciones. Por ejemplo, las acciones de bienes de consumo básico (es decir, acciones de empresas que fabrican productos esenciales para los consumidores) tienden a tener un buen rendimiento en tiempos de recesión, porque las personas siempre necesitarán esos productos. Por otro lado, las acciones de bienes de consumo discrecional (por ejemplo, artículos de lujo) pueden verse afectadas cuando los consumidores reducen las compras opcionales en tiempos de economía débil. La clasificación de la industria de una empresa, conocida como Global Industry Classification Standard (GICS) o Estándar de Clasificación de Industria Global, es una herramienta crítica para un inversionista que desea crear una cartera diversificada o identificar competidores en un sector específico. Los códigos GICS definen 11 sectores económicos, que se subdividen en 24 grupos de la industria, luego en 69 industrias y, finalmente, en 158 subindustrias. Cada acción posee un código para identificarla en todos esos niveles, en términos del negocio principal de la empresa.

Los 11 sectores del mercado de acciones son:

• Servicios de comunicación
• Bienes de consumo discrecional
• Bienes de consumo básico
• Energía
• Servicios financieros
• Salud
• Industria
• Tecnología de la información
• Materiales
• Inmuebles
• Servicios públicos

Crecimiento versus Valor: Las acciones de crecimiento son acciones de empresas que se espera que crezcan más rápidamente que el mercado en general debido a su potencial de innovación, expansión o tecnología disruptiva. Generalmente, son empresas de menor capitalización y más recientes. Por otro lado, las acciones de valor son acciones de empresas percibidas como subvaluadas por el mercado y con fundamentos sólidos. Los traders de valor buscan acciones con fundamentos sólidos, como un bajo índice precio/utilidad (P/U) y precio/valor contable (P/VPC), como indicadores de fortaleza financiera en relación con el precio de mercado. Las acciones de valor también pueden pagar dividendos más altos.

ETFs

Los fondos de índice negociados en bolsa, conocidos como ETFs, se negocian como acciones de empresas, pero cada acción de un ETF representa participaciones en varias acciones diferentes. Los ETFs ofrecen a los traders una forma más económica y eficiente de acceder a un sector entero, índice de mercado amplio o clase de activos utilizando un solo instrumento.

Los traders utilizan ETFs como una manera más económica y eficiente de capturar segmentos de mercado más grandes, sin necesidad de negociar cada título individual o índice involucrado.

Dónde Negociar Acciones

Las acciones se cotizan en una o más bolsas de valores, o pueden ser negociadas en los mercados extrabursátiles (OTC). Las bolsas de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y el mercado de acciones Nasdaq en EE. UU., proporcionan un mercado centralizado para la compra y venta de acciones y establecen las reglas y regulaciones para las actividades de negociación.

La negociación OTC ocurre lejos de las bolsas de valores y puede llevarse a cabo a través de redes de comunicación electrónica (ECNs) o mediante corredores especializados en un tipo específico de valor o segmento de mercado, como OTC Markets Group Inc. La negociación OTC generalmente está reservada para empresas más pequeñas o menos conocidas (frecuentemente en forma de lo que se llama “acciones de centavo”), acciones de algunas empresas no estadounidenses o valores que no cumplen con los requisitos de cotización de las principales bolsas.

La negociación OTC conlleva algunos riesgos específicos, como una reducida transparencia y liquidez, así como el potencial para actividades fraudulentas. Por lo tanto, los traders deben ser cautelosos y realizar una investigación minuciosa antes de negociar acciones OTC u otros valores mobiliarios.

La mayoría de las corredoras hoy en día ofrecen a sus usuarios acceso a acciones negociadas en bolsa y acciones OTC.

Cómo Negociar Acciones

Para comenzar a negociar acciones, los individuos necesitan abrir una cuenta de corretaje con un corredor respetable. Una cuenta de corretaje es un tipo de cuenta de inversión que permite a los inversores comprar y vender acciones, bonos y otros valores mobiliarios.

Una vez que la cuenta esté configurada, los traders deben comenzar a investigar empresas y analizar sus fundamentos para tomar decisiones de inversión informadas. También es prudente definir un presupuesto para la negociación e invertir solo la cantidad que puedes permitirte perder. Cuando estés listo, los traders pueden entonces hacer pedidos para comprar o vender acciones de una empresa a través de su corredor.

Existen varios tipos de órdenes y especificaciones que un trader puede usar:

• Orden de Mercado: Es el tipo más básico de orden de acciones e instruye al corredor a completar el pedido al mejor precio disponible. Las órdenes de mercado generalmente siempre se ejecutan, a menos que no haya liquidez de negociación.
• Orden de Límite: Procura comprar o vender una acción a un precio específico o mejor. Las órdenes de límite le dan al trader más control sobre el precio que pagará para comprar o vender un título. Las órdenes de límite pueden permanecer vigentes hasta que se ejecuten, expiren o sean canceladas.
• Orden de Detención: Instruye al corredor a comprar o vender un activo cuando alcance un precio específico por encima o por debajo del precio actual. Una orden stop puede ser una orden de mercado, lo que significa que aceptará cualquier precio cuando se active, o una orden limitada, que solo puede ejecutarse dentro de un rango de precios determinado después de ser activada. Las órdenes de stop se utilizan frecuentemente para minimizar pérdidas (stop-loss).
• Orden del Día: Debe ser ejecutada el mismo día en que se realiza la orden.
• Orden válida hasta cancelación (GTC): Permanece en vigor hasta que sea completada o cancelada.
• Inmediata o Cancelación (IOC): Significa que la orden solo permanece activa por un corto período de tiempo, como varios segundos.
• Todo o Nada (AON): Especifica que el tamaño total del pedido debe ser completado, y los llenados parciales no son aceptados.
• Llenar o Matar (FOK): Debe ser concluido de inmediato y completamente o no debe ser concluido de ninguna manera. Combina una orden AON con una orden IOC.

El riesgo de liquidez se refiere a acciones con bajo volumen de negociación o débil demanda que pueden dificultar su venta rápida. Esto puede resultar en pérdidas si el trader necesita liquidar una posición de acciones.

Riesgos en el Trading de Acciones

Es importante notar que el trading de acciones implica riesgos, y los inversores deben estar preparados para perder dinero. Los precios de las acciones están sujetos a fluctuaciones causadas por varios factores del mercado, incluyendo condiciones macroeconómicas, geopolítica y eventos globales. Esto se conoce como riesgo de mercado o riesgo sistemático, ya que afecta a todo el mercado de acciones.

Las acciones individuales también pueden perder valor debido a noticias y eventos específicos del sector o de la empresa, como un resultado por debajo de las previsiones de los analistas o una quiebra inminente. Esto se llama riesgo específico (o riesgo no sistemático). Esto puede resultar en pérdidas significativas si el mercado se mueve en contra de la posición de un trader.

Para gestionar estos riesgos, los inversores deben realizar investigaciones y análisis minuciosos, desarrollar un plan de trading bien definido, establecer medidas de gestión de riesgo, como órdenes de stop-loss, y mantener disciplina en la ejecución de su estrategia. Además, al negociar acciones, es importante evitar invertir más dinero del que puedes permitirte perder y considerar la diversificación de tu cartera para reducir el riesgo general.

¿Cómo empezar a negociar acciones?

El primer paso para comenzar a negociar acciones es abrir una cuenta de corretaje y financiarla. Existen varias opciones disponibles en línea, muchas de ellas ofrecen negociaciones sin comisiones en acciones y fondos de índice (ETFs). Además, establece objetivos de negociación o inversión, investiga empresas, mantente informado sobre las noticias del mercado y de las empresas y comienza con cantidades pequeñas para minimizar el riesgo y ganar experiencia.

¿Qué hace un trader de acciones?

Un trader de acciones compra y vende acciones de empresas que cotizan en bolsa con la esperanza de obtener ganancias. Esto puede hacerse tanto de manera profesional como como un pasatiempo. Los traders estudian las tendencias del mercado, examinan las empresas y utilizan diversas estrategias para tomar decisiones informadas. Un trader de acciones exitoso debe tener habilidades analíticas y de toma de decisiones sólidas, además de un profundo entendimiento del mercado.

¿Cuál es un ejemplo de una operación de acciones?

Como ilustración, un inversionista compra 10 acciones de Tesla (TSLA) a $200 por acción usando una orden limitada, con un precio máximo de $210. La orden se ejecuta cuando el precio de la acción alcanza $210, y el inversionista paga un total de $2,100. Una semana después, el precio de la acción sube a $300 por acción, y el inversionista vende todas las 10 acciones al precio de mercado, recibiendo $3,000 y obteniendo una ganancia de $900.

¿Es posible negociar acciones con $100?

Sí. Muchas corredoras de descuento permiten que los inversionistas compren acciones fraccionadas de una empresa con tan poco como $100 o menos. Por lo tanto, si una acción de una empresa se está negociando a $200, $100 le comprará la mitad de una acción. Además, muchas corredoras en línea hoy ofrecen negociaciones de acciones sin comisiones, lo que significa que su inversión de $100 no se verá reducida por comisiones de negociación.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es el estudio de datos de mercado históricos, incluyendo precio y volumen. Usando conocimientos de la psicología del mercado, economía del comportamiento y análisis cuantitativo, los analistas técnicos buscan utilizar el desempeño pasado para predecir el comportamiento futuro del mercado, utilizando patrones de gráficos e indicadores estadísticos.

Conclusión

El trading de acciones implica la compra y venta de acciones de una empresa que cotiza en bolsa. El trading puede ser una oportunidad emocionante y lucrativa, pero también conlleva riesgos de los cuales los inversores deben estar conscientes, incluyendo la posibilidad de perder cantidades significativas de dinero. Por lo tanto, es importante realizar investigaciones y análisis minuciosos antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Siguiendo estos consejos y entendiendo los conceptos básicos del trading de acciones, puedes tomar decisiones informadas y trabajar para alcanzar tus objetivos de inversión.