A Curve Finance Es un exchange descentralizado en el protocolo Ethereum, famoso por su enfoque en granjas de producción de stablecoin. Curve utiliza un modelo de Automated Market Maker (AMM), que reemplaza los libros de órdenes, para proporcionar liquidez a los traders. La utilización de contratos inteligentes hace que el comercio sea más eficiente, descentralizado y seguro.
Introducción a Curve Finance
A Curve Finance Es un exchange descentralizado en Ethereum diseñado para la negociación de stablecoins y yield farming. Curve se basa en un proyecto de AMM que utiliza contratos inteligentes para proporcionar liquidez y facilitar la negociación.
Como la mayoría de los DEX, el Curve Finance funciona permitiendo que los inversores depositen tokens en pools de liquidez (LPs). Los comerciantes que desean intercambiar tokens pagan una tarifa a la plataforma. El AMM toma esta tarifa y la entrega al proveedor de liquidez para proporcionar tokens en primer lugar.
Los proveedores de liquidez generan ingresos pasivos depositando en LPs. La tasa de interés obtenida depende de varios factores, incluido el número de inversores que participan en el LP.
A Curve Finance Se destaca de la mayoría de los intercambios descentralizados por concentrarse en stablecoins. El enfoque permite que Curve atraiga mucha liquidez de ballenas e inversionistas pequeños. Y como hay mucha más liquidez en comparación con otras DEX, la experiencia de los operadores de deslizamiento es mucho menor.
La razón por la cual el Curva atrae tanta liquidez es porque el DEX ofrece una tasa de negociación mucho menor. Los traders de Curve pagan hasta 0,04% por negociación, mientras que los traders de Uniswap pagan 0,3% por negociación.
Aunque la tarifa puede no hacer una gran diferencia para el trader promedio, las ballenas criptográficas se benefician mucho de la tarifa más baja y de la minimización del deslizamiento.
Tokenómica de Curve Finance (CRV) Explicado
Por ser un protocolo DeFi, el Curve Finance posee un modelo de gobernanza respaldado por el token CRV que permite a los poseedores influir directamente en el protocolo. Un modelo de gobernanza permite que Curve permanezca descentralizado y otorgue la gestión del protocolo a las personas que invierten en él.
Distribución de la Curva
El token de gobernanza CRV Curve Finance llegó a los mercados en agosto de 2020. El token fue lanzado con un suministro de 3,03 mil millones de tokens, distribuidos de la siguiente manera:
- Proveedores de liquidez62%
- Accionistas30%
- Empleados3%
- Reserva comunitaria5%
Los miembros del equipo e inversores recibieron el 30% del suministro de tokens. Todos los que pertenecen a este grupo tienen sus tokens adquiridos por hasta cuatro años. Los empleados tienen sus tokens adquiridos por hasta dos años.
O CRV fue lanzado con un suministro inicial de 1,3 mil millones de tokens, representando el 43% del suministro total de tokens. La oferta se distribuyó de la siguiente manera:
- Proveedores de liquidez5%
- Accionistas30%
- Empleados3%
- Reserva comunitaria5%
Los proveedores de liquidez previos a CRV iniciales tuvieron sus tokens adquiridos por hasta un año. Empleados y accionistas mantuvieron el período de carencia original como se describió en la sección anterior.
En el momento de la redacción de este artículo, CoinMarketCap clasifica el CRV en el 85º lugar en su tabla de clasificación de criptomonedas. El token tiene un precio de US$ 0,65 y un valor de mercado de US$ 346 millones. La oferta circulante es de 531 millones de tokens, representando solo el 16% de la oferta total de tokens.
O CRV alcanzó un máximo histórico en agosto de 2020 a un precio de $15.37. El token alcanzó un mínimo histórico en noviembre de 2020 a un precio de $0.33.
Casos de uso de Curve Finance
O CRV Es principalmente un token de gobernanza que permite a los poseedores proponer y votar en propuestas de gobernanza. Los casos de uso secundarios del token son staking y boosting. Todas las tres funciones requieren el bloqueo de tokens CRV y la obtención de la derivada veCRV.
Votación (propuestas de gobernanza)
La votación implica el bloqueo del CRV y la obtención temporal del veCRV. Puedes usar tokens veCRV para votar en varias propuestas de gobernanza y cambios de parámetros del protocolo.
Cualquiera puede crear propuestas de gobernanza. Sin embargo, todas las propuestas deben seguir una estructura formal sobre la cual puedes leer más en el foro de gobernanza. El envío de una propuesta de gobernanza también requiere el envío de una propuesta de CIP correspondiente.
También puedes enviar una propuesta oficial de DAO teniendo al menos 2,500 veCRV. Esta propuesta debe tener un tema en el foro de gobernanza que describa las intenciones, planes y mecanismos de la propuesta.
Hay una gran diferencia entre la señalización y los votos DAO. Los votos de señalización representan propuestas no oficiales utilizadas para evaluar el interés de la comunidad y provocar una discusión dentro de la comunidad.
Los votos oficiales del DAO pueden decretar cambios en el protocolo Curve. Estos cambios incluyen la edición de parámetros del protocolo, la introducción de nuevos pools de liquidez y la propuesta de nuevos recursos o la modificación de los existentes.
Staking
El staking implica el depósito de tokens. CRV para obtener el rendimiento generado por las tarifas de negociación del protocolo. Todas las tarifas de negociación tienen una tasa de administración del 50%, que se recauda y se utiliza para comprar tokens 3CRV. 3CRV es un token LP utilizado en el TriPool, y estos tokens se distribuyen a los poseedores de veCRV —también conocidos como stakeholders de CRV.
Puedes calcular la tasa APY diaria para staking usando la siguiente fórmula:
Impulso
El Boosting es un mecanismo que permite a los inversores aumentar las recompensas obtenidas al proporcionar liquidez a los LPs. El Boosting funciona a través del bloqueo de los tokens. CRV Los proveedores de liquidez que también votan CRV de bloqueo obtienen un impulso de hasta 2.5x en la liquidez proporcionada.
Tabla Explicativa: Distribución de Tokens CRV
| Categoría | Porcentaje | Descripción |
|---|---|---|
| Proveedores de liquidez | 62% | Tokens distribuidos a los proveedores de liquidez que depositan tokens en LPs. |
| Accionistas | 30% | Tokens distribuidos a los inversores iniciales y miembros del equipo. |
| Empleados | 3% | Tokens distribuidos a los empleados de Curve Finance. |
| Reserva comunitaria | 5% | Tokens reservados para la comunidad y futuros desarrollos del protocolo. |
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es Curve Finance?
Curve Finance Es un exchange descentralizado en Ethereum diseñado para la negociación de stablecoins y yield farming. Curve se basa en un proyecto de AMM que utiliza contratos inteligentes para proporcionar liquidez y facilitar la negociación.
2. ¿Cómo funciona el modelo de gobernanza de Curve Finance?
El modelo de gobernanza de la Curve Finance Está respaldado por el token CRV, que permite a los poseedores influir directamente en el protocolo. Los poseedores de CRV pueden proponer y votar en propuestas de gobernanza, además de participar en staking y boosting.
3. ¿Cuáles son los casos de uso del token CRV?
El token CRV Es principalmente un token de gobernanza que permite a los poseedores proponer y votar en propuestas de gobernanza. Los casos de uso secundarios del token son staking y boosting. Todas las tres funciones requieren el bloqueo de tokens CRV y la obtención de la derivada veCRV.
4. ¿Cómo funciona el staking en Curve Finance?
Staking na Curve Finance involucra el depósito de tokens CRV para obtener el rendimiento generado por las tarifas de negociación del protocolo. Todas las tarifas de negociación tienen una tarifa de administración del 50%, que se recauda y se utiliza para comprar tokens 3CRV. 3CRV es un token LP utilizado en TriPool, y esos tokens se distribuyen a los titulares de veCRV.
5. ¿Qué es el boosting en Curve Finance?
Aumento na Curve Finance Es un mecanismo que permite a los inversionistas aumentar las recompensas obtenidas al proporcionar liquidez a los LPs. El Boosting funciona a través del bloqueo de los tokens CRV. Los proveedores de liquidez que también votan por el bloqueo de CRV ganan un impulso de hasta 2.5x en la liquidez proporcionada.
Conclusión
A Curve Finance Es un intercambio descentralizado altamente especializado que se centra en la negociación de stablecoins y en la producción agrícola.
Los inversores pueden contribuir con Curve Finance invirtiendo en el CRV y ganando la capacidad de participar en las propuestas de gobernanza. Los poseedores de CRV también pueden hacer staking de sus fondos para recibir una tasa de interés basada en las tarifas de negociación del protocolo.
A Curve Finance se destaca de otras exchanges descentralizadas por concentrarse exclusivamente en pools de liquidez de stablecoin.
Un DEX tiene tarifas de negociación mucho más bajas en comparación con otros intercambios, lo que, como resultado, le otorga a Curve mucha liquidez. Esta abundancia de liquidez reduce las tarifas de deslizamiento y atrae aún más a las ballenas.
En el momento de la redacción de este artículo, CoinMarketCap clasifica al CRV en el puesto 85 de su tabla de clasificación de criptomonedas. El token tiene un precio de $0.65 y un valor de mercado de $346 millones. La oferta circulante es de 531 millones de tokens, representando solo el 16% de la oferta total de tokens.
Soy Ricardo Mendes, inversor independiente desde 2017. A lo largo de los años, me he especializado en análisis técnico y estrategias de gestión de riesgo. Me gusta compartir lo que he aprendido y ayudar a principiantes a comprender el mercado de Forex y Criptomonedas de forma sencilla, práctica y segura, siempre priorizando la protección del capital.
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Atualizado em: abril 12, 2026
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